Diversifique suas moedas

Quando você trabalha com ações, há um custo muitas vezes significativo de diversificar suas aplicações, o custo de transação. Um jovem aplicador que tenha R$ 20.000,00 aplicados em cinco papéis diferentes e que uma vez por mês mude um dos papéis, pagando R$ 20,00 por operação, terá gasto ao final do ano R$ 480,00 em transações (2,4% de seu capital). Isso traz hábitos ruins, como de evitar diversificar e atualizar o portfólio.
Em forex, não existe custo de diversificação e isso muitas vezes é esquecido pelos investidores. O custo de aplicar em um ou em dez pares de moeda em simultâneo é exatamente o mesmo, porque você paga uma proporção (spread) do negócio. Se você tem o hábito de investir todos seus recursos em um único par, repense sua estratégia. Confesso que, contraintuitivamente, pode ser relativamente confortável estar comprometido em um único par, porque na cabeça do investidor ele pode estar maximizando seus ganhos — ele escolhe o par que em sua opinião tem maiores chances de lhe dar lucro, ao invés de diversificar em pares que tem dúvida do caminho que irão seguir. Ademais, o investidor pode argumentar que a maioria dos pares estão correlacionados e de que não adiantaria diversificar. Mas é por isso mesmo que a melhor opção é diversificar. As correlações entre os pares mudam ao longo do tempo. Talvez você consiga prever os movimentos globais das moedas, mas não consegue acompanhar suas idiossincrasias, as pequenas surpresas de cada dia que afastam ou atraem as moedas umas as outras. A diversificação entre os pares contribui para evitar que os ruídos das economias nacionais afetem em demasiado suas escolhas e suas estratégias.
O ruído tem natureza aleatória e é justamente a aleatoriedade que destrói os lucros dos investidores em forex. O objetivo é reduzir a aleatoriedade e, para isso, a diversificação é um bom negócio, pois ainda que um dos pares tenha sido alvo de um choque aleatório, os outros seguirão as tendências que você previu. Quanto menos aleatória for a sua conta bancária, provavelmente melhor serão seus resultados. Afinal, são poucos os traders que lidam bem com a volatilidade de seus recursos. O certo é evitá-la e diminuir os riscos de perder o dinheiro e a cabeça.